大数据推动力养老金融跨界整合
近日,中国养老金融50人论坛上发布的《重构我国养老金体系的战略思考》的报告称,中国养老保险体系长期风险的核心问题是养老金缺口大,难以应对老龄化挑战。报告执笔人、中国人民大学教授董克用介绍,2011年以来,在基本养老金覆盖的城镇国有企业和集体企业职工中,参保人平均增速为4.04%,而离退休人员的平均增速已达6.64%,这表明养老金收入小于支出会持续下去,随着而来的就是养老金缺口。尽管经过连续十年以上的养老金待遇调整,但基本养老金替代率仍然处于较低水平。退休人员的基本生活保障面临着较大风险。在制度建立之初,基本养老保险替代率维持在70%左右,然而2000年以后,基本养老保险替代率持续下降,从1997年的70.79%下降到了2014年的45%,已经处于国际劳工组织公约划定的养老金替代率警戒线之内。
报告建议,下一步养老金制度顶层设计应该重构“三支柱”体系,重点是把社会统筹和个人账户分离,将社会统筹部分转为第一支柱,分离后的个人账户与企业年金、职业年金合并,形成第二支柱,同时,政府加大税收优惠,鼓励个人自愿建立作为第三支柱的个人税延养老金。
而在具体对养老金的运营过程中,业内人士指出,通过引入大数据、云计算等技术手段,改善养老基金的流动性管理,进行基金分层,将沉淀资金使用保本策略进行投资管理,能有助于提高养老基金的投资效率。天弘基金总经理郭树强表示,养老金融的发展离不开政策支持,在养老保障方面,2015年出台了一系列横跨社保、财政、税收、养老资产管理等诸多领域的政策,例如《机关事业单位职业年金办法》、《基本养老保险基金投资管理办法》等,标志着我国养老金融事业进入快速发展时期。
数据显示,2013年基本养老保险基金年均收益率仅为2.2%,远低于同期居民消费价格指数3.8%的涨幅,资金贬值严重。造成基金贬值的主要原因有二:一是资金统筹层次低,投资渠道狭窄。各地购买的国债数额有限,90%以上的社保资金都是以银行存款形式存在,其中活期存款接近一半;二是尚未建立专业化的投资体制和市场化的运营机制。
天弘基金认为,对于底层碎片化的养老基金管理,可以考虑引入大数据管理系统,通过量化模型分析养老金缴费、支付的现金流情况,根据预测结果对养老基金进行沉淀时间的分层,将不同期限的资金与相应的低风险投资产品进行匹配,以提高资金的投资利用效率。基金公司在流动性管理方面已积累了丰富的经验,可以参与到相应的系统搭建、技术升级、投资管理等活动中。从长远看,为实现养老基金的保值增值,还是需要建立统一的覆盖全体国民的基本保障制度,实现全国统筹,建立养老金资产管理机制。我国正在步入深度老龄社会,同时面对“养老金并轨、养老金结构调整、养老基金投资管理”三个挑战。 (编辑:上饶站长网) 【声明】本站内容均来自网络,其相关言论仅代表作者个人观点,不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利,请及时与联系站长删除相关内容! |